Nondeposit Investment Products - Oorsig

Nondeposit Investment ProductsOverview Doel . Assesseer die toereikendheid van die bank & rsquo; s stelsels om die risiko's wat verband hou met beide netwerk en in-huis nondeposit beleggingsprodukte (NDip), en bestuur & rsquo te bestuur; s vermoë om effektiewe monitering en verslagdoening stelsels te implementeer. NDip sluit in 'n wye verskeidenheid van beleggingsprodukte (bv sekuriteite, effekte, en 'n vaste of veranderlike annuïteite). Verkope programme kan ook kontant bestuur sweep rekeninge te kleinhandel en kommersiële kliënte; Hierdie programme word deur die bank direk. Banke bied hierdie beleggings te gelde inkomste te verhoog en bied kliënte met 'n bykomende produkte en dienste. Die wyse waarop die NDip verhouding gestruktureer en die metodes waarmee die produkte word aangebied aansienlik invloed op die bank & rsquo; s BSA / AML risiko's en verantwoordelikhede. netwerke Reëlings Banke tree tipies in netwerk reëlings met sekuriteite makelaar / handelaars om NDip bied op 'n bank perseel. Vir BSA / AML doeleindes, onder 'n netwerk reëling, die kliënt is 'n kliënt van die makelaar / handelaar, hoewel die kliënt ook 'n bank kliënt vir ander finansiële dienste kan wees. Bank eksaminators erken dat die Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is die primêre reguleerder vir NDip aanbiedinge deur makelaar / handelaars, en die agentskappe sal funksionele vereistes toesig van die Gramm & ndash waarneem; Leach & ndash; Bliley Wet. 231 Funksionele regulering beperk die omstandighede waarin die federale bank agentskappe direk kan ondersoek of eis verslae van 'n bank filiaal of filiaal wie se primêre reguleerder is die SEC, die Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission, of 'n staat uitreiking owerhede. Federale bank agentskappe is oor die algemeen beperk van die ondersoek so 'n entiteit nie, tensy verdere inligting is nodig om vas te stel of die bank filiaal of filiaal hou 'n wesenlike gevaar vir die bank, om nakoming te bepaal met 'n wetlike vereiste onder jurisdiksie van die federale bank agentskappe, of om vas te stel risikobestuurstelsel die bank se dekking van die funksioneel gereguleer aktiwiteite. Hierdie standaarde vereis groter afhanklikheid van die funksionele reguleerder en beter samewerking tussen reguleerders. Federale bank agentskappe verantwoordelik vir die toesig NDip aktiwiteit direk deur die bank gedoen word. Verskillende tipes netwerke reëlings kan die volgende insluit co-branded produkte, dubbele-werknemer reëlings, of reëlings derde party. Co-branded Produkte Co-branded produkte word aangebied deur 'n ander maatskappy of finansiële dienste korporasie 232 A finansiële dienste korporasie sluit daardie entiteite bied NDip, wat kan insluit beleggingsondernemingen, finansiële instellings, sekuriteite makelaars / handelaars, en versekeringsmaatskappye. in mede-borgskap met die bank. Byvoorbeeld, 'n finansiële dienste korporasie tailors 'n onderlinge fonds produk te koop by 'n spesifieke bank. Die produk is uitsluitlik verkoop op daardie bank en dra die naam van beide die bank en die finansiële dienste korporasie. As gevolg van hierdie co-branded verhouding, verantwoordelikheid vir BSA / AML nakoming word kompleks. As hierdie rekeninge is nie onder die uitsluitlike beheer van die bank of finansiële instelling, verantwoordelikhede vir die voltooiing van CIP, CDD, en verdagte aktiwiteite monitering en verslagdoening kan wissel. Die bank moet verstaan ​​kontraktuele verantwoordelikhede van elke party se en verseker dat daar voldoende beheer word deur alle partye. Dubbele-Werknemer Reëlings In 'n dubbele-werknemer reëling, die bank en die finansiële dienste korporasie soos 'n versekering agentskap of 'n geregistreerde makelaar / handelaar het 'n gemeenskaplike (gedeel) werknemer. Die gedeel werknemer bank sake te doen asook verkoop NDip, of te verkoop NDip voltyds. As gevolg van hierdie dubbele-werknemer reëling, die bank behou verantwoordelikheid oor NDip aktiwiteite. Selfs as kontraktuele ooreenkomste vestig die finansiële dienste korporasie as verantwoordelik vir BSA / AML, die bank moet behoorlike toesig van sy werknemers, insluitende dubbele werknemers en hul nakoming van alle regulatoriese vereistes te verseker. 233 As die bank gebruik die afhanklikheid voorsiening onder die CIP, verantwoordelikheid vir CIP verskuif na die derde party verskaffer. Verwys na kern oorsig artikel, "kliënt Identifikasie Program" bladsy 52, vir meer inligting. Onder sommige netwerke reëlings, geregistreer sekuriteite verteenwoordigers is dubbele werknemers van die bank en die makelaar / handelaar. Wanneer die dubbele werknemer verskaffing belegging produkte en dienste, die makelaar / handelaar is verantwoordelik vir die monitering van die geregistreerde verteenwoordiger & rsquo; s nakoming van toepaslike sekuriteite wette en regulasies. Wanneer die dubbele werknemer verskaffing bank produkte of dienste, die bank het die verantwoordelikheid vir die monitering van die werknemer & rsquo; s prestasie en nakoming van BSA / AML. Derde-party Reëlings Derdeparty-reëlings kan verhuur die bank & rsquo behels; s lobby ruimte om 'n finansiële dienste korporasie te NDIPs verkoop. In hierdie geval, moet die derde party self duidelik onderskei van die bank. As die reëling toepaslik is geïmplementeer, moenie derde party reëlings geen invloed op die BSA / AML vereistes voldoen van die bank. Soos 'n goeie praktyk, is die bank aangemoedig om vas te stel of die verskaffer van finansiële dienste het 'n voldoende BSA / AML nakoming program as deel van sy omsigtigheidsondersoek. In-House Verkope en Eiendoms Produkte In teenstelling met die netwerk reëlings, die bank is ten volle verantwoordelik vir in-huis NDip transaksies voltooi namens sy kliënte, met of sonder die voordeel van 'n interne makelaar / handelaar werknemer. 234 In sekere omstandighede kan 'n bank nie beskou as 'n makelaar, en 'n werknemer hoef nie te registreer as 'n makelaar / handelaar. Verwys na 15 USC 78c (a) (4) vir 'n volledige lys. Daarbenewens kan die bank bied ook sy eie eiendom NDIPs wat geskep kan word en wat aangebied word deur die bank, sy filiaal, of 'n vennoot. Met in-huis verkope en eiendom produkte, kan die hele kliënt verhouding en al BSA / AML risiko's moet bestuur word deur die bank, afhangende van hoe die produkte verkoop word. In teenstelling met 'n netwerk reëling, waarin alle of sommige van die verantwoordelikhede van die derde party makelaar / handelaar kan aanvaar word met in-huis verkope en eiendom produkte, moet die bank al sy in-huis en eiendom NDip verkope te bestuur nie net op 'n departement-wye basis, maar op 'n ferm-wye basis. Risiko faktore BSA / AML risiko's ontstaan ​​as gevolg NDip komplekse wetlike reëlings, groot dollar bedrae, en die vinnige beweging van fondse kan betrek. NDip portefeuljes bestuur en beheer word direk deur kliënte hou 'n groter geldwassery risiko as dié deur die bank of deur die verskaffer van finansiële dienste. Gesofistikeerde kliënte kan eienaarskap strukture te skep om die uiteindelike beheer en eienaarskap van hierdie beleggings te verduister. Byvoorbeeld, kan kliënte 'n sekere vlak van anonimiteit te behou deur die skep van Private Investment Maatskappye (PIC), 235 Verwys na uitgebrei oorsig artikel, "Ondernemingsreg (plaaslike en buitelandse)," bladsy 314 vir verdere leiding oor foto's. buitelandse trusts, of ander belegging entiteite wat die kliënt & rsquo verberg; s eienaarskap of voordelige belang. Risikoverligting Bestuur moet risiko-gebaseerde beleide, prosedures en prosesse wat die bank in staat stel om ongewone rekening verhoudings en omstandighede, twyfelagtige bates en bronne van fondse, en ander potensiële gebiede van risiko (bv buitelandse rekeninge, agentskap rekeninge, en ongeïdentifiseerde begunstigdes) te identifiseer. Bestuur moet bedag wees op situasies wat addisionele hersiening of navorsing moet wees. netwerke Reëlings Voor die aangaan van 'n netwerk reëling, moet banke 'n toepaslike hersiening van die makelaar / handelaar voer. s kliënte, die hersiening moet 'n evaluering van die makelaar / handelaar & rsquo sluit; s finansiële status, bestuur ervaring, Nasionale Vereniging van Securities Dealers (NASD) status, reputasie, en die vermoë om sy nakoming verantwoordelikhede BSA / AML met betrekking tot die bank & rsquo vervul. Toepaslike due diligence sal insluit 'n bepaling dat die makelaar / handelaar het voldoende beleid, prosedures, en prosesse in plek om die makelaar / handelaar in staat stel om sy wetlike verpligtinge na te kom. Die bank moet dokumentasie in stand te hou op sy omsigtigheidsondersoek van die makelaar / handelaar. Verder moet gedetailleerde skriftelike kontrakte die BSA / AML verantwoordelikhede aan te spreek, insluitend verdagte aktiwiteite monitering en verslagdoening, van die makelaar / handelaar en sy geregistreerde verteenwoordigers. 'N Bank kan ook blootstelling risiko te verminder deur 'n beperking sekere beleggingsprodukte wat aan sy kliënte. Beleggingsprodukte soos foto's, buitelandse trusts, of buitelandse verskansingsfondse kan internasionale fondse oordrag behels of bied kliënte maniere om onbekende eienaarskap belange. Bank bestuur moet redelike pogings aanwend om due diligence inligting oor die makelaar / handelaar te werk te maak. Sulke pogings kan die volgende insluit 'n periodieke hersiening van inligting oor die makelaar / handelaar & rsquo; s nakoming van sy BSA / AML verantwoordelikhede, verifikasie van die makelaar / handelaar & rsquo; s rekord in die vergadering van die toets vereistes, en 'n hersiening van verbruikersklagtes. Bank bestuur word ook aangemoedig, waar moontlik, te hersien BSA / AML verslae wat gegenereer word deur die makelaar / handelaar. Dié resensie kan die volgende insluit inligting oor rekening openinge, transaksies, belegging produkte verkoop, en verdagte aktiwiteite monitering en verslagdoening. In-House Verkope en Eiendoms Produkte Bank bestuur moet risiko te evalueer aan die hand van 'n verskeidenheid van faktore soos: Tipe NDip gekoop en die grootte van die transaksies. Tipes en frekwensie van transaksies. Land van verblyf van die skoolhoofde of begunstigdes, of die land van inkorporasie, of die bron van fondse. Rekeninge en transaksies wat nie gewone en gebruiklike vir die kliënt of vir die bank. Vir kliënte is van mening dat die bestuur 'n hoër risiko vir geldwassery en terreur, strenger dokumentasie, verifikasie, en monitering prosedures transaksie ingestel moet word. EDD gepas in die volgende situasies: Bank is die aangaan van 'n verhouding met 'n nuwe kliënt. Nondiscretionary rekeninge het 'n groot bate grootte of gereelde transaksies. Kliënt woon in 'n vreemde jurisdiksie. Kliënt is 'n PIC of ander korporatiewe struktuur in 'n hoër-risiko jurisdiksie gestig. Bates of transaksies is atipiese vir die kliënt. Belegging tipe, grootte, bates, of transaksies is atipiese vir die bank. Internasionale fondse oordrag gedoen word, veral uit die buiteland befondsingsbronne. Die identiteit van die skoolhoofde of begunstigdes in beleggings of verhoudings is onbekend of kan nie maklik bepaal. Polities blootgestel persone (PEP) is partye tot enige beleggings of transaksies.